تأثیر معاملات غیرعادی با اشخاص وابسته بر بهای تمام شده تسهیلات: نقش تعدیلگری مالکیت دولتی

نویسندگان

    سید مهدی حسینی هرندی گروه حسابداری، واحد مبارکه، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران.
    محسن صادقی * گروه حسابداری، واحد مبارکه، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران. sadeghi@iau.ac.ir
    میثم فروغی گروه حسابداری، واحد مبارکه، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران.

کلمات کلیدی:

معاملات با اشخاص وابسته, معاملات غیرعادی با اشخاص وابسته, بهای تمام شده تسهیلات, مالکیت دولتی

چکیده

هدف پژوهش حاضر تأثیر معاملات غیرعادی با اشخاص وابسته بر بهای تمام شده تسهیلات: نقش تعدیلگری مالکیت دولتیاست. این پژوهش ازنظر هدف کاربردی و از نظر روش توصیفی- همبستگی است. پژوهشگر با استفاده از داده‌های ترکیبی 259 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال‌های 1389 تا 1400 و به کمک رگرسیون خطی چندگانه دریافت که معاملات غیرعادی با اشخاص وابسته بر بهای تمام‌شده تسهیلات تأثیر مثبت و معنادار دارد. بر اساس فرضیه تونل زنی می‌توان استدلال نمود در شرکت‌هایی که کنترل داخلی ضعیف‌تری دارند، سهامداران کنترل‌کننده از معاملات غیرعادی با اشخاص وابسته به‌عنوان راهکاری برای انتقال منابع و ثروت سایر سهامداران اقلیت به خود استفاده نموده‌اند. فرضیه دوم پژوهش نشان داد که شرکت‌های دولتی اثر میزان معاملات با اشخاص وابسته بر بهای تمام‌شده تسهیلات را تقویت می‌کنند. به عبارت دیگر، به نظر می‌رسد به‌واسطه کنترل‌های داخلی ضعیف حاکم بر شرکت‌های دولتی، معاملات غیرعادی با اشخاص وابسته بیشتری شکل می‌گیرد و مدیران این‌گونه شرکت‌ها تلاش می‌کنند تا منابع دولتی را از طریق معامله با اشخاص وابسته در جهت منافع شخصی و گروهی بکار گیرند. بر این اساس، طبیعی است که در هنگام گزارش این ضعف‌ها (به‌صورت بند حسابرسی) ریسک نکول مطالبات بانک‌ها از این‌گونه شرکت‌ها افزایش یافته و به‌تبع آن اعتباردهندگان و بانک‌ها، بازده بالاتری در ازای اعطای اعتبار به این‌گونه شرکت‌ها طلب می‌کنند.

دانلودها

دسترسی به دانلود اطلاعات مقدور نیست.

مراجع

Achsanta, A. F., Lepetit, L. A. U. N. E., & Strobel, F. (2023). Related party transactions, business group affiliation, and the cost of debt. https://doi.org/10.2139/ssrn.4412361

Al-Hadi, A., Eulaiwi, B., & Taylor, G. (2018). Related Party Transaction and Cost of Debt. https://ssrn.com/abstract=3214256

Cai, J., Liu, Y., Qian, Y., & Yu, M. (2015). Information Asymmetry and Corporate GovernanceJO - Quarterly Journal of Finance. 5(03), 125-149. https://doi.org/10.1142/S2010139215500147

Chen, C. L., Chen, C. Y., & Weng, P. Y. (2020). Do related party transactions always deteriorate earnings informativeness? The North American Journal of Economics and Finance, 54, 33-85. https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101270

Chi, M. N. (2020). Related Party Transactions, State Ownership, the Cost of Corporate Debt, and Corporate Tax Avoidance: Evidence from Vietnam. OSF Preprints y5qj3

Choi, H., & Cho, J. (2021). Related-Party Transactions, Chaebol Affiliations, and the Value of Cash Holdings. Sustainability, 13, 1-13. https://doi.org/10.3390/su13020699

Cohen, D. A., & Zarowin, P. (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics, 50(1), 2-19. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.01.002

Darabi, R., & Sadeghi, M. (2023). Examining the Impact of Transactions with Related Parties on the Credit Rating of Companies. Judgment and Decision-Making in Accounting, 2(6), 75-94.

Enriques, L. (2024). Related PartyJO - European Corporate Governance Institute - Law Working Paper. (797/2024). https://doi.org/10.2139/ssrn.4942986

Eulaiwi, B., Al-Hadi, A. H. A., Duong, L., Perrin, B., & Taylor, G. (2023). Related party transactions, ownership structures and cost of debt: evidence from GCC listed firms. Accounting Research Journal, 36(4/5), 471-494. https://doi.org/10.1108/ARJ-03-2023-0073

Fan, J. P., & Goyal, V. K. (2006). On the patterns and wealth effects of vertical mergers. The Journal of Business, 79(2), 877-902. https://doi.org/10.1086/499141

Fang, J., Lobo, G., Zhang, Y., & Zhao, Y. (2018). Auditing related party transactions: evidence from audit opinions and restatements. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 37(2), 73-106. https://doi.org/10.2308/ajpt-51768

Habib, A., Jiaying, H., & Jia, J. (2020). Related Party Transactions and the Cost of Debt: Evidence from China. China Accounting and Finance Review, 25, 132-166.

Habib, A., Muhammadi, A. H., & Jiang, H. (2017). Political connections, related party transactions, and auditor choice: Evidence from Indonesia. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 13(1), 1-19. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2017.01.004

Kohlbeck, M., & Mayhew, B. W. (2017). Are related party transactions red flags? Contemporary Accounting Research, 34(2), 900-928. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12296

Lin, C., Ma, Y., Malatesta, P., & Xuan, Y. (2011). Ownership structure and the cost of corporate borrowing. Journal of Financial Economics, 100(1), 1-23. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2010.10.012

Liu, B., Cullinan, C., Zhang, J., & Wang, F. (2016). Loan guarantees and the cost of debt: evidence from China. Applied Economics, 48(38), 3626EP - 3643. https://doi.org/10.1080/00036846.2016.1142658

Nekhili, M., & Cherif, M. (2011). Related parties transactions and firm's market value: the French case. Review of Accounting and Finance, 10(3), 291-315. https://doi.org/10.1108/14757701111155806

Nguyen, T. T. M. (2020). Related Party Transactions, State Ownership, the Cost of Corporate Debt, and Corporate Tax Avoidance: Evidence from Vietnam

Peng, W. Q., Wei, K. J., & Yang, Z. (2011). Tunneling or Propping: Evidence from Connected Transactions in China. Journal of Corporate Finance, 17(2), 306-325. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2010.08.002

Solikhah, B., Chen, C. L., Weng, P. U., & Al-Faryan, M. A. S. (2024). Related party transactions and tax avoidance: does government ownership play a role? Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 3(2), 1-23ER -.

Suryani, I., Atikah, S., & Putri, H. T. (2018). The Effect of Related Party Transactions through Opportunistic Behaviour Management to Increase Firm Value. Journal of Finance and Banking Review, 4(2), 64-72. https://doi.org/10.35609/jfbr.2019.4.2(3)

دانلود

چاپ شده

۱۴۰۳/۱۱/۲۱

ارسال

۱۴۰۳/۰۱/۰۱

بازنگری

۱۴۰۳/۰۲/۰۱

پذیرش

۱۴۰۳/۰۲/۱۰

شماره

نوع مقاله

Articles

ارجاع به مقاله

حسینی هرندی س. م. .، صادقی م.، و فروغی م. . (1403). تأثیر معاملات غیرعادی با اشخاص وابسته بر بهای تمام شده تسهیلات: نقش تعدیلگری مالکیت دولتی. حسابداری، امور مالی و هوش محاسباتی، 2(4)، 31-47. https://jafci.com/index.php/jafci/article/view/47

مقالات مشابه

1-10 از 41

همچنین برای این مقاله می‌توانید شروع جستجوی پیشرفته مقالات مشابه.