تأثیر اعتماد بیش از حد مدیریتی در ارتباط بین محافظهکاری حسابداری و شفافیت نبودن گزارشهای مالی
کلمات کلیدی:
شفافیت نبودن گزارشگری مالی, محافظه¬کاری حسابداری, اعتماد بیش از حد مدیریتیچکیده
هدف این پژوهش بررسی نقش تعدیلگری اعتماد بیش از حد مدیریتی در رابطه بین محافظهکاری حسابداری و شفاف نبودن گزارشهای مالی در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای ۱۳۹۷ تا ۱۴۰۲ است. جامعه آماری این پژوهش شامل کلیه شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است. پس از اعمال معیارهای حذف سیستماتیک، نمونهای متشکل از ۱۷۶ شرکت (۱۰۵۶ مشاهده سال-شرکت) انتخاب شد. برای اندازهگیری محافظهکاری از مدل خان و واتس (۲۰۰۹)، برای سنجش عدم شفافیت گزارشهای مالی از اقلام تعهدی اختیاری بر اساس مدل تعدیلشده جونز، و برای اعتماد بیش از حد مدیریتی از مدل سرمایهگذاری بیش از حد استفاده شد. تحلیل آماری از طریق رگرسیون چندگانه و نرمافزار EViews صورت گرفت. نتایج نشان داد محافظهکاری حسابداری تأثیر منفی و معناداری بر شفاف نبودن گزارشهای مالی دارد (ضریب β = -0.453، p < 0.01). همچنین، اثر تعاملی اعتماد بیش از حد مدیریتی و محافظهکاری نیز بر شفاف نبودن گزارشهای مالی معنادار و مثبت بود (ضریب تعامل = +0.076، p < 0.01). به عبارتی، اعتماد بیش از حد مدیریتی باعث تضعیف اثر محافظهکاری بر کاهش عدم شفافیت میشود. محافظهکاری حسابداری بهعنوان ابزاری موثر در ارتقاء شفافیت مالی نقشآفرینی میکند، اما اعتماد بیش از حد مدیریتی این اثر را کاهش میدهد. پیشنهاد میشود مدیران با شرکت در برنامههای آموزشی روانشناختی، میزان بیشاعتمادی خود را کنترل کنند تا شفافیت گزارشهای مالی ارتقاء یابد.
دانلودها
مراجع
Abdel Rahim, M. Y. (2022). The role of expanding the disclosure of accounting estimates in reducing the ambiguity of financial reports. Alexandria Journal of Accounting Research, 6(3), 349-396.
Aghaei, M. A., & Amri Asrari, M. (2021). The Impact of Managerial Overconfidence on the Relationship Between Cash Holdings and Excess Returns. Journal of Empirical Studies in Financial Accounting, 18(72), 57-77.
Ahmed, A. S., & Duellman, S. (2011). Evidence on the Role of Accounting Conservatism in Monitoring Managers' Investment Decisions. Accounting and Finance, 51, 609-633. https://doi.org/10.1111/j.1467-629X.2010.00369.x
Alqatamin, R., Aribi, Z. A., & Arun, T. (2017). The effect of CEOs' characteristics on forwardlooking information. Journal of Applied Accounting Research, 18(4SP - 402), 424. https://doi.org/10.1108/JAAR-03-2016-0027
Asadi, M., & Sadrinia, M. (2014). The effect of firm size, beta and financial leverage on the performance of listed companies (by industry group). Quarterly Journal of Economic Modeling Research, 12(19), 149-174. https://doi.org/10.18869/acadpub.jemr.5.19.149
Bolo, G., & Hassanzadeh Divah, S. M. (2018). The Impact of Financial Statement Comparability on Cash Holdings with an Emphasis on the Role of Financial Reporting Quality, Financial Constraints, and Corporate Governance. Applied Research in Financial Reporting, 7(13), 275-306.
Bushman, R. M. A. U. P. J. D. (2016). Financial Reporting Incentives for Conservative Accounting: The Influence of Legal and Political Institutions. Journal ofAccounting and Economics, 42(1-2), 107-148. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2005.10.005
Daryaei, A. A., & Fattahi, Y. (2019). The Effect of Managerial Expectation Stickiness on Earnings Management with Emphasis on the Role of Non-Executive Managers. Scientific Journal of Financial Accounting Knowledge, 6(2), 113-133.
Davoodi, M., & Ghafoorian Shagerdi, A. (2019). The Impact of Accounting Conservatism on the Relationship Between CEO Turnover, Overconfidence, and Financial Performance in Companies Listed on the Tehran Stock Exchange. Quarterly Journal of Accounting and Management Perspective, 2(19), 74-89.
Dempsey, S. J., Harrison, D. M., Luchtenberg, K. F., & Seiler, M. J. (2012). Financial opacity and firm performance: the readability of REIT annual reports. The Journal of Real Estate Finance and Economics, 45, 450-470. https://doi.org/10.1007/s11146-010-9263-2
Foroughi, D., Amiri, H., & Mirzaei, M. (2011). The Impact of Financial Information Opacity on Stock Price Crash Risk in Companies Listed on the Tehran Stock Exchange. Journal of Financial Accounting Research, 3(4), 15-40.
Garanina, T., & Kim, O. (2023). The relationship between CSR disclosure and accounting conservatism: The role of state ownership. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 50, 100522. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2023.100522
Ghalambar, M. H. (2016). The Impact of Conditional and Unconditional Accounting Conservatism on Future Stock Price Crash Risk (Case Study of Banks and Insurance Institutions). Journal of Accounting Reviews, 5(18), 65-82.
Hsu, C., Novoselov, K. E., & Wang, R. (2017). Does accounting conservatism mitigate the shortcomings of CEO over confidence? The Accounting Review, 92(6), 77-101. https://doi.org/10.2308/accr-51718
Jami, M., Gomshadzahi, H., & Rigi Lads, Y. (2019). The Impact of Investment Efficiency on the Cost of Equity in Companies Listed on the Tehran Stock Exchange. Quarterly Journal of New Research Approaches in Management and Accounting, 3(13), 292-307.
Khalaf, A. J., & Hussein, S. S. (2024). The Moderating Role of Managerial Over Confidence on the Relationship between Accounting Conservatism and Financial Reports Opacity. Kurdish Studies, 12(2), 1440-1452.
Khalilian, B. (2023). Financial Reporting Opacity, Audit Quality, and Stock Price Crash Risk. Strategic Studies in Finance and Banking, 1(2), 93-105.
Muhammad, A. H. (2022). The moderating role of IFRS adoption on the relationship between financial reporting ambiguity and the risk of future stock price collapse. Alexandria Journal of Accounting Research, 6(3), 489-561. https://journals.ekb.eg/article_268013.html
Muhammad, M. S. M., & Baghdadi Ahmed, B. (2019). The impact of corporate governance on the relationship between administrative overconfidence and asymmetric cost behavior (an experimental study). Accounting and Auditing Journal of the Association of Arab Universities, 8(3), 141-212.
Razavi Ahmadsarai, M., & Razavi Ahmadsarai, J. (2024). The Impact of Conditional Conservatism on Financial Reporting Quality. Proceedings of the Fifth International Conference on Leading Research in Management, Accounting, Banking, and Economics,
Sharifpour Qeshouni, F., & Jabarzadeh Kangarloei, S. (2023). The Impact of Conservatism on the Relationship Between Tax Avoidance and Investment Efficiency. Quarterly Journal of New Research Approaches in Management and Accounting, 7(88), 427-439.
Sohrabi Kartabad, A. (2024). CEO Overconfidence and Future Earnings Management. Quarterly Journal of New Research Approaches in Management and Accounting, 8(94), 1287-1301.
دانلود
چاپ شده
ارسال
بازنگری
پذیرش
شماره
نوع مقاله
مجوز
حق نشر 2025 مهدی پوررضائی مراغه (نویسنده مسئول)

این پروژه تحت مجوز بین المللی Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 می باشد.