طراحی الگوی عوامل موثر بر ساختار سرمایه براساس کارت امتیازی متوازن با توجه به نقش تاب آوری مالی
کلمات کلیدی:
ساختار سرمایه بانک, تابآوری مالی, کارت امتیازی متوازن, ثبات مالیچکیده
هدف از پژوهش حاضر طراحی الگوی عوامل موثر بر ساختار سرمایه براساس کارت امتیازی متوازن با توجه به نقش تاب آوری مالی بود. این پژوهش با رویکرد کیفی و روششناسی نظریه دادهبنیاد، از طریق مصاحبههای نیمهساختاریافته با ۸ نفر از خبرگان و مدیران ارشد بانکهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران انجام شد و به شناسایی عمیق الگوی مفهومی عوامل مؤثر بر ساختار سرمایه با رویکردی ترکیبی پرداخت. یافتهها نشان دادند که مولفههایی همچون نقدینگی، ریسک اعتباری، کیفیت دارایی، اندوخته قانونی و حقوق صاحبان سهام بهعنوان عوامل علی در شکلگیری ساختار سرمایه ایفای نقش میکنند. در سطح مقولات زمینهای عواملی نظیر سیستم کنترل داخلی و سیستم مدیریت دارایی و بدهی، بستر اجرایی و عملیاتی این تصمیمات را فراهم میسازند. عواملی نظیر رضایت مشتری، اشتراکگذاری اطلاعات و نوآوری در قالب متغیرهای مداخلهگر، میتوانند با ایفای نقشی تسهیلگر یا محدودکننده، بر نحوه تعامل ساختار سرمایه با محیط پیرامونی اثرگذار باشند. راهبردهایی همچون استقرار نظام مدیریت ریسک یکپارچه و افزایش شفافیت و تعامل با ذینفعان بهعنوان جهتگیریهای کلان، ساختار سرمایه را در مسیر تابآوری هدایت میکنند. در نهایت پیامدهایی چون پایداری ساختار مالی، ارتقاء تابآوری مالی، تعمیق اعتماد عمومی و بهبود عملکرد بانک تبلور عینی کارکرد این ساختار در چارچوبی مقاوم و آیندهنگرانهاند. نتایج این پژوهش نشان میدهد که ساختار سرمایه بانکها حاصل تعامل نظاممند عوامل مختلف است و رویکرد کارت امتیازی متوازن همراه با تابآوری مالی، چارچوبی موثر برای تصمیمگیری راهبردی فراهم میآورد. این الگو میتواند به تقویت پایداری مالی و اعتماد عمومی در نظام بانکی منجر شود.
دانلودها
مراجع
Afshari, A., Ghobadi, S., & Sharifi Ranani, H. (2023). Identifying factors influencing the resilience of Iran's banking system. Economic Modeling, 17(61), 105-124.
Ali, M., & Puah, C. H. (2019). The internal determinants of bank profitability and stability: An insight from banking sector of Pakistan. Management Research Review, 42(1), 49-67. https://doi.org/10.1108/MRR-04-2017-0103
Budnik, K. B., & Bochmann, P. (2017). Capital and Liquidity Buffers and the Resilience of the Banking System in the Euro Area. ECB Working Paper No. 2120. https://doi.org/10.2139/ssrn.3095950
Chen, H., Xu, Y., & Yang, J. (2021). Systematic risk, debt maturity, and the term structure of credit spreads. Journal of Financial Economics, 139(3), 770-799. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2020.09.002
Cornaro, A. (2023). Financial resilience of insurance network during Covid-19 pandemic. Qual Quant, 57(2), 151-172. https://doi.org/10.1007/s11135-022-01583-7
DeAngelo, H., DeAngelo, L., & Whited, T. M. (2011). Capital structure dynamics and transitory debt. Journal of Financial Economics, 99(2), 235-261. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2010.09.005
El Chaarani, H., Abraham, R., & Skaf, Y. (2022). The impact of corporate governance on the financial performance of the banking sector in the MENA (Middle Eastern and North African) region: An immunity test of banks for COVID 19. Journal of Risk and Financial Management, 15(2), 82. https://doi.org/10.3390/jrfm15020082
Farahani, T., & Sabouri, M. (2020). The effect of capital adequacy, capital structure, and liquidity on the financial performance of banks listed on the stock exchange. Journal of Islamic Economics and Banking, 9(31), 247-262.
Ghasemi, M., Sarraf, F., Ahadi, Y., & Jafari, S. M. (2024). Presenting a financial resilience model in Tehran Stock Exchange companies to prevent bankruptcy. Investment Knowledge, 13(51), 623-643.
Gray, H. P. (2002). The Quality of Financial Infrastructure and Financial Resilience: Contrasting Taiwan and Thailand. Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies, 05(02), 181-194. https://doi.org/10.1142/S0219091502000778
Hamid, F. S., Loke, Y. J., & Chin, P. N. (2020). Determinants of financial resilience: insights from an emerging economy. J. Soc. Econ. Dev., 25, 479-499. https://doi.org/10.1007/s40847-023-00239-y
Homayoun, S., Pazhohi, M., & Manzarzadeh Tamam, H. (2024). The Effect of Innovation and Information Technology on Financial Resilience. Sustainability, 16(11), 4493. https://doi.org/10.3390/su16114493
Hong, Z., & Jason, Z. X. (2006). The Financing Behavior of Listed Chinese Firms. The British Accounting Review, 38, 239-258. https://doi.org/10.1016/j.bar.2006.04.008
Hoque, H., & Liu, H. (2022). Capital structure of Islamic banks: How different are they from conventional banks? Global Finance Journal, 54(3), 351-377. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100634
Khan, S., Bashir, U., & Islam, M. S. (2021). Determinants of capital structure of banks: evidence from the Kingdom of Saudi Arabia. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 14(2), 268-285. https://doi.org/10.1108/IMEFM-04-2019-0135
Kim, T. T., Nguyen, D. V., Vu Le, H., & Duong, K. D. (2023). How capital structure and bank liquidity affect bank performance: Evidence from the Bayesian approach. Cogent Economics & Finance, 11(2), 541-575. https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2260243
Kristanti, F. T., Fitriyani, H., & Krisnawati, A. (2024). Dynamic panel data analysis of the impact of governance on bank capital structure in Indonesia. Banks and Bank Systems, 19(2), 199-209. https://doi.org/10.21511/bbs.19(2).2024.16
Mohammadbeigi, S. (2024). Analysis of factors affecting the capital structure of banks in the MENA region: With an emphasis on the 2000-2022 period. Quarterly Journal of Financial and Economic Policies, 12(48), 235-284. https://doi.org/10.61186/qjfep.12.48.235
Nawaz, T., & Ohlrogge, O. (2023). Clarifying the impact of corporate governance and intellectual capital on financial performance: A longitudinal study of Deutsche Bank (1957-2019). International Journal of Finance & Economics, 28(4), 3808-3823. https://doi.org/10.1002/ijfe.2620
Nazari, H., Booj Mehrani, M., & Tahriri, A. (2019). Capital structure and stock liquidity: An empirical test of static trade-off theory versus pecking order theory. Financial Research, 21(3), 472-492.
Nikbakht, M., & Rahimi Pour, A. (2022). Evaluating organizational performance using a sustainable balanced scorecard model (Case study: Sarmayeh Bank). Management Accounting and Auditing Knowledge, 11(41), 63-79.
Ruza, C., de la Cuesta-González, M., & Paredes-Gazquez, J. (2019). Banking system resilience: an empirical appraisal. Journal of Economic Studies, 46(6), 1241-1257. https://doi.org/10.1108/JES-06-2018-0199
Sarehangi, R. (2023). Asset quality of banks listed on the Tehran Stock Exchange in relation to bank leverage and systemic risk. Quarterly Journal of Financial and Economic Policies, 11(41), 81-122.
دانلود
چاپ شده
ارسال
بازنگری
پذیرش
شماره
نوع مقاله
مجوز
حق نشر 2025 Meysam Rahimianfar (Author); Alireza Saranj (Corresponding author)

این پروژه تحت مجوز بین المللی Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 می باشد.