پیش‌بینی رکود و رشد اقتصادی با استفاده از گزارش نادرست مالی شرکت‌ها
کلمات کلیدی:
رکود اقتصادی, رشد اقتصادی, گزارش نادرست مالیچکیده
هدف این پژوهش بررسی توانایی گزارشگری مالی نادرست در پیش‌بینی رکود اقتصادی و رشد اقتصادی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. پژوهش حاضر از نوع بنیادی-تجربی و ماهیت آن توصیفی-همبستگی است. جامعه آماری شامل شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های ۱۳۹۱ تا ۱۴۰۲ بود. با استفاده از روش حذف سیستماتیک، ۱۰۵ شرکت به‌عنوان نمونه انتخاب شدند. داده‌ها از صورت‌های مالی و یادداشت‌های توضیحی شرکت‌ها و منابع رسمی بورس گردآوری شد. برای آزمون فرضیه‌ها از مدل‌های رگرسیون لجستیک و داده‌های ترکیبی و نرم‌افزارهای Eviews و Stata استفاده شد. نتایج نشان داد که گزارش نادرست مالی (شاخص MSCORE تعدیل‌شده) توانایی پیش‌بینی رکود اقتصادی را دارد؛ ضرایب مدل لجستیک برای این متغیر معنادار بودند (p<0.05). همچنین، نتایج مدل رگرسیون نشان دادند که گزارشگری مالی نادرست می‌تواند رشد اقتصادی آینده را نیز پیش‌بینی کند. علاوه بر این، متغیرهای کنترلی همچون نرخ ارز، شاخص قیمت مصرف‌کننده و اندازه شرکت تأثیر معناداری بر رشد و رکود اقتصادی داشتند. یافته‌ها بیانگر آن است که تحریفات گزارشگری مالی می‌توانند به‌عنوان شاخصی معتبر برای پیش‌بینی رکود و رونق اقتصادی به کار گرفته شوند. این نتایج می‌تواند به سیاست‌گذاران اقتصادی، نهادهای نظارتی و سرمایه‌گذاران در بهبود تصمیم‌گیری‌ها و کاهش ریسک‌های ناشی از اطلاعات نادرست کمک کند.
دانلودها
مراجع
Abdalla, A. M., & Carabias, J. M. (2022). From accounting to economics: The role of aggregate special items in gauging the state of the economy. The Accounting Review, 97(1), 1-20. https://doi.org/10.2308/TAR-2018-0316
Arabzadeh, M., Izadinia, N., & Samadi, S. (2021). The Effect of Accounting Profit Growth on Future Gross Domestic Product Growth, Future Net Investment Growth, and Their Forecasting Errors. Financial Accounting and Auditing Researches, 13(50), 229-248.
Badu, B., & Appiah, K. (2018). Value relevance of accounting information: an emerging countryperspective. Journal of Accounting and Organizational Change, 14(4), 473-491. https://doi.org/10.1108/JAOC-07-2017-0064
Banerjee, R., & Majumdar, S. (2020). Determinants of shareholder value creation - platform versus traditional business models. International Journal of Business Performance Management, 21(1/2), 230-244. https://doi.org/10.1504/IJBPM.2020.106114
Barth, M. E., McClure, C., & Li, A. (2019). Evolution in value relevance of accounting information.
Beneish, M. D., Glendening, D. B., Shaw, M., & Kenneth, W. (2023). Aggregate Financial Misreporting and the Predictability of U.S. Recessions and GDP Growth. https://doi.org/10.2308/TAR-2021-0160
Bokhradi Nasab, V., Kamali, E., & Ebrahimi Kahrizsangi, K. (2021). An Examination of the Accuracy of Gross Domestic Product Forecasting by Focusing on the Comparative Information of Inflated and Deflated Accrual Accounting Earnings. Journal of Financial Accounting Research, 13(3), 1-34.
Bokhradi Nasab, V., Kamali, E., & Ebrahimi Kahrizsangi, K. (2023). Investigating the Explanatory Power of Accounting Information Using Linear and Nonlinear Models in Economic Growth Forecasting. Quarterly Journal of Financial Economics Theories, 8(1), 54-78.
El-Diftar, D., & Elkalla, T. (2019). The value relevance of accounting information in the MENAregion: a comparison of GCC and non-GCC countryfirms. Journal of Financial Reporting andAccounting, 17(3), 519-536. https://doi.org/10.1108/JFRA-09-2018-0079
Hall, J. H. (2016). Industry-specific determinants of shareholder value creation. Studies in Economics and Finance, 33(2), 190-208. https://doi.org/10.1108/SEF-08-2014-0155
Hall, J. H. (2018). Value creation measures: an industry-based study. International Journal of Productivity and Performance Management, 67(2), 1-20. https://doi.org/10.1108/IJPPM-08-2016-0178
Hall, J. H. (2024). Corporate shareholder value creation as contributor to economic growth. Studies in Economics and Finance, 41(1), 148-176. https://doi.org/10.1108/SEF-06-2021-0255
Hann, R., Lee, H., & Li, C. (2017). Do large firms tell us more about the macro economy? Evidence from managers financing decisions. American Accounting Association Annual Meeting, Conference on Teaching and Learning in Accounting, New York.
Kim, J. B., & Zhang, L. (2016). Accounting conservatism and stock price crash risk: firmlevel evide nce. Contemporary Accounting Research, 33(1), 412-441. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12112
Laurion, H., & Patatoukas, P. N. (2016). From micro to macro: does conditional conservatismaggregate up in the national income and product accounts. Journal of Financial Reporting, 1(2), 21-45. https://doi.org/10.2308/jfir-51619
Makari, M. (2023). The Impact of Ownership Concentration on Real Earnings Management with an Emphasis on Economic Recession. Accounting and Management Outlook, 6(78), 140-152.
Moyo, C., & Jeke, L. (2019). Manufacturing sector and economic growth: a panel study of selected African countries. Gatr Journal of Business and Economics Review, 4(3), 114-130. https://doi.org/10.35609/jber.2019.4.3(1)
Riahi Nasab, N., Jamshidi Navid, B., Moradi, A., & Ghanbari, M. (2024). The Role of Accounting Information in Forecasting Gross Domestic Product. Journal of Accounting and Management Auditing Knowledge, 13(49), 233-250.
Tanaka, M., Bloom, N., David, J. M., & Koga, M. (2020). Firm performance and macro forecast accuracy. Journal of Monetary Economics, 114, 26-41. https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2019.02.008
Umezurike, C. A., & Mthimkhulu, S. F. (2019). The relationship between the South African manufacturing sector and economic growth.
Zhang, L., & Fargher, N. (2022). Aggregate accounting earnings, special items and growth in gross domestic product: evidence from Australia. Accounting & Finance, 62(2), 2467-2496. https://doi.org/10.1111/acfi.12871
دانلود
چاپ شده
ارسال
بازنگری
پذیرش
شماره
نوع مقاله
مجوز
حق نشر 2025 Shirin Montashi, Mahnam Molaei, Maryam Farhadi, Javad Foruzandeh (Author)
این پروژه تحت مجوز بین المللی Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 می باشد.
