حسابداری، امور مالی و هوش محاسباتی 3092-7366 در دست انتشار 1406 10 01 Evaluating the Role of Integrated Reporting Disclosure Quality in Enhancing the Informational Efficiency and Economic Performance of Companies: Evidence from the Iraq Stock Exchange ارزیابی نقش کیفیت افشای گزارشگری یکپارچه در ارتقای کارایی اطلاعاتی و عملکرد اقتصادی شرکت‌ها: شواهدی از بورس اوراق بهادار عراق 1 25 FA بیداء جاسم دانشجوی دکتری گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران سحر سپاسی دانشیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران جواد رضازاده دانشیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران. Journal Article 1404/12/02 <p>This study aimed to evaluate the effects of integrated reporting disclosure quality on financial performance, the value relevance of accounting information, abnormal stock returns, and earnings quality among companies listed on the Iraq Stock Exchange. This applied study employed a quantitative, descriptive-correlational design. The required data were extracted from audited financial statements, annual reports, and trading information of companies listed on the Iraq Stock Exchange between 2018 and 2024. The research hypotheses were tested using multivariate panel-data regression models. The F-Limer test confirmed the superiority of panel-data models over pooled regression, while the Hausman test supported the application of fixed-effects estimators. Given the presence of heteroscedasticity and cross-sectional dependence, robust estimators and generalized least squares procedures were employed to improve the statistical reliability of the estimates. Integrated reporting quality had a positive and statistically significant effect on corporate financial performance (β=0.284, t=4.917, p&lt;0.001). It also significantly enhanced the value relevance of accounting information (β=0.317, t=5.284, p&lt;0.001) and abnormal stock returns (β=0.294, t=4.863, p&lt;0.001). The interaction between integrated reporting quality and earnings per share was positive and significant (β=0.176, p=0.002), indicating that higher disclosure quality strengthened the information content of reported earnings. Moreover, the interaction effects of integrated reporting quality with discretionary accruals (β=-0.187, p=0.001) and income smoothing (β=-0.172, p=0.001) were negative and significant, demonstrating that high-quality integrated reporting reduced earnings-management practices and improved earnings quality. High-quality integrated reporting improves corporate economic performance and capital-market informational efficiency by enhancing transparency, reducing information asymmetry, and constraining opportunistic managerial behavior. Accordingly, developing standardized and enforceable integrated reporting frameworks may strengthen earnings reliability, investor decision-making, corporate accountability, and the overall efficiency of the Iraqi capital market.</p> <p>پژوهش حاضر با هدف ارزیابی تأثیر کیفیت افشای گزارشگری یکپارچه بر عملکرد مالی، ارتباط ارزشی اطلاعات حسابداری، بازده غیرعادی سهام و کیفیت سود شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار عراق انجام شد. این پژوهش از نظر هدف کاربردی و از نظر روش، کمی و توصیفی–همبستگی بود. داده‌های مورد نیاز از صورت‌های مالی حسابرسی‌شده، گزارش‌های سالانه و اطلاعات معاملاتی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار عراق طی سال‌های 2018 تا 2024 استخراج شد. فرضیه‌ها با استفاده از مدل‌های رگرسیون چندمتغیره مبتنی بر داده‌های پانلی آزمون شدند. نتایج آزمون F لیمر برتری مدل پانلی نسبت به مدل تلفیقی و نتایج آزمون هاسمن مناسب بودن الگوی اثرات ثابت را تأیید کرد. با توجه به وجود ناهمسانی واریانس و وابستگی مقطعی، از برآوردگرهای مقاوم و روش حداقل مربعات تعمیم‌یافته برای افزایش اعتبار آماری نتایج استفاده شد. کیفیت گزارشگری یکپارچه تأثیر مثبت و معناداری بر عملکرد مالی شرکت‌ها داشت (β=0.284، t=4.917، p&lt;0.001). همچنین، این متغیر ارتباط ارزشی اطلاعات حسابداری را به‌طور مثبت و معناداری افزایش داد (β=0.317، t=5.284، p&lt;0.001) و بر بازده غیرعادی سهام نیز اثر مثبت داشت (β=0.294، t=4.863، p&lt;0.001). اثر تعاملی کیفیت گزارشگری یکپارچه و سود هر سهم مثبت و معنادار بود (β=0.176، p=0.002) که افزایش محتوای اطلاعاتی سود را نشان داد. افزون بر این، اثرات تعاملی کیفیت گزارشگری یکپارچه با اقلام تعهدی اختیاری (β=-0.187، p=0.001) و هموارسازی سود (β=-0.172، p=0.001) منفی و معنادار بود و کاهش مدیریت سود و بهبود کیفیت سود را تأیید کرد. ارتقای کیفیت گزارشگری یکپارچه از طریق افزایش شفافیت، کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و محدودکردن رفتارهای فرصت‌طلبانه مدیریت، موجب بهبود عملکرد اقتصادی، افزایش قابلیت اتکای سود و تقویت کارایی اطلاعاتی بازار سرمایه عراق می‌شود. بنابراین، تدوین چارچوب‌های استاندارد و الزام‌آور برای گزارشگری یکپارچه می‌تواند به بهبود کیفیت تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و توسعه بازار سرمایه عراق کمک کند.</p> https://jafci.com/index.php/jafci/article/download/477/298